本文在实验金融思想的指导下，以金融实验和计算机仿真为主要手段，针对沪市的上证指数开展交易系统研究。 论文论述了“上证指数交易系统”的设计原理，包括市场供求关系理论——股票的价格由股票供求关系决定、股价弹性理论——股票涨幅过大就要回调，跌幅过大就会反弹、历史重演理论——技术分析的三大假设之一，股票的走势会历史重演。本文对上证指数的历史重演特性做了深入的实验分析。 论文的重点在于交易模型的构造，包括上证指数买入信号模型、卖出信号模型的构造。模型的构造过程是通过编制计算机技术指标对上证指数K线进行仿真实验，从实验结果中寻找具有统计可靠性的走势特征，把走势特征归纳成底部和顶部两类，最后运用程序语言和数学公式把这两类特征转化成交易模型。 针对交易模型本论文进行了交易系统的效率检验，包括多头全程检验、多头牛市检验、多头熊市检验、空头全程检验。检验过程利用FoxTrader的交易系统测试平台，对上证指数的历史数据通过计算机仿真进行统计检验，并对各种检验结果进行对比分析，从不同市场状况和不同操作方式上确证“上证指数交易系统”的有效性和稳定性。 本文揭示了上证指数在特定条件下价格走势具有历史重演的特征；解释了上证指数走势是个股走势的风向标的现象；开发了具有实战价值的“上证指数交易系统”软件。本文丰富了国内关于交易系统的研究理论；为投资者判断股市运行趋势，投资指数、个股以及其他金融衍生产品提供有力工具。