中国当前宏观经济生活中最突出的问题是社会有效需求不足.受东南亚金现危机的影响,中国产品出口增幅出现下滑,近期内出口增长乏力.同时国内投资经过前一阶段的盘整后,政府投资对私入投资"挤出效应"的释放,使得私人投资在短期内难有较大增长.消费需求是一国经济增长的基本动力,因而近期中国把扩大内需的方向选择在刺激消费需求,特别是住房消费方面.要培育个人住房消费市场,就需要为居民住房消费提供一个融资的场所,所以中国必须建立和完善居民个人住房抵押款市场.中国学者大多从宏观方面来探讨个人住房抵押贷款市场对住房消费市场发展的意义.其理论来源主要是马克思主义以生产与消费的关系的论述等.该文试从微观和宏观相结合的角度,运用马克思主义的基本理论并参考西方学者理论中合理成份来探讨个人住房抵押贷款市场.笔者先从住房抵贷款市场的属性及其特征出发,对国外的住房抵押贷款市场的基本理论及其运作经验作了概括性分析.接着阐述了中国个人住房抵押贷款市场的基本现状及其造成该现状的外部原因和内部原因.最后,结合中国现有的经济条件,提出了发展和完善中国居民个人住房抵押贷款市场的对策.