近年来,随着金融市场自由化程度的加深,金融产品不断创新,影子银行的规模在不断扩大。影子银行的发展在一定程度上活跃了金融市场,促进了经济发展。但是其存在的高杠杆、期限错配和缺乏监管的特性,使其隐藏着巨大安全隐患,2007年爆发的金融危机便是例子。影子银行作为传统银行的影子,必定与传统商业银行之间存在着千丝万缕的联系,特别是近几年金融创新产品的不断涌现使影子银行与商业银行的交集日益加深,给商业银行的创新带来动力,同时也给外部风险传入商业银行提供可能性,给传统商业银行稳定性带来一定的影响。因此,有必要对影子银行与商业银行稳定性的关系进行深入研究。首先,本文在国内外研究基础上结合我国实际情况,详细阐述了影子银行体系的定义和特点、发展根源以及我国影子银行与发达国家影子银行的区别,在此基础上更全面的对影子银行的范围进行分类界定,并对每类影子银行机构的发展现状和规模进行分析,进而对整个影子银行体系的规模进行测算。其次,阐述了商业银行稳定性的相关理论,选取安全性、流动性、市场风险、盈利性四个方面的十个监管指标运用主成分分析法计算商业银行稳定性的综合指标数值。最后,理论分析了影子银行对商业银行稳定性影响的正反两方面传导机制,在此基础上进行实证分析,首次把SVAR模型应用于影子银行对商业银行稳定性影响的研究,通过脉冲响应分析和方差分解实证分析了影子银行对商业银行稳定性的影响,同时分析了商业银行稳定性、影子银行和经济发展水平、监管政策、货币政策之间的相互关系。结果显示我国影子银行的发展在一定时期内对商业银行的稳定性具有积极的效应,但是其弊端会在次年第二季度显现。影子银行发展与经济发展水平之间存在相互促进作用。同时结论还表明,过度放松监管会降低商业银行的长期稳定性。基于上述结论,文章提出了如下相关对策建议:应该辩证看待影子银行问题,正确看待影子银行发展对传统商业银行和经济发展带来的利与弊,允许影子银行的适度发展,并采取一定的措施在保证影子银行的健康稳定发展的同时做好积极的引导,使其能促进商业银行和经济水平的发展;同时监管机构应合理改善当前的监管政策,要关注商业银行自身的运行机制,完善传统商业银行体系安全网加强商业银行自身稳定性。