银行间市场是现代金融系统的重要组成部分,也是整个经济系统健康稳定运行不可或缺的金融中介。随着银行业的发展,银行间复杂的债权债务关系使得银行间具有高度关联性。银行风险可能通过信用、信息等渠道进行传播,信用风险结合银行问的高度关联性就有可能造成“多米诺骨牌”效应。这使得银行除了面临市场风险、操作风险、信用风险等风险,还面临着传染风险。而银行危机的实践表明,传染风险往往是决定危机发生的深度和广度的关键因素。传染风险正受到越来越多的关注,日趋成为金融风险研究领域的前沿和热点。本文在已有的研究基础上,借助于复杂网络理论,考虑银行间市场的分层结构,对具有分层结构特征的银行间市场网络中传染风险特征及其演化模型进行了深入的研究。　　 首先,基于复杂网络理论对银行间市场的信用拆借关系进行了网络结构化表示,针对银行间市场中分层结构特征构建了银行间市场网络模型。对银行间市场网络模型进行了仿真分析,分析结果显示:本文构建的有向银行间市场网络具有分层结构特征,即相对少的高度节点间具有双向信用拆借关系,它们与其他低度的银行具有信用拆借关系,而低度的银行几乎只与高度银行具有信用拆借关系。此外,该银行间市场网络模型还具有如下性质:小世界性质,即具有相对小的平均最短距离和较高的聚集系数的特征；对于无向银行间市场网络,其累加度分布服从幂律分布；银行间市场网络度是负相关的；银行间市场网络是互惠网络,但互惠性值较小。　　 其次,在对银行资产负债表进行描述的基础上,建立了银行间传染风险分析模型,从银行为同质和异质两个角度分析了网络结构与银行主体行为对传染风险的影响。仿真分析显示,传染风险效应在不同的网络结构中表现出的特征并不相同；银行间风险暴露增加很可能会增强银行间传染风险效应,而提高银行流动性资产比例可以降低银行间传染风险效应；银行间信用拆借规模异质性对银行间传染风险效应的影响依赖于银行间市场网络结构；银行异质下的传染风险效应强于银行为同质的情况,并且银行间传染风险效应与银行异质性之间存在正相关关系。对于传染风险对银行间市场网络结构的影响,研究结果表明:传染风险使得银行间市场网络的平均度和聚集系数减少,而使得平均最短距离增大。对于银行间市场网络平均度,银行同质下无标度银行间市场网络对传染风险影响较为敏感,其余依次为分层网络、小世界网络和随机网络；而当银行为异质时,分层网络对传染风险影响较为敏感,其余依次为无标度网络、随机网络和小世界网络。对于银行间市场网络平均最短距离,传染风险对分层网络影响最大；对于银行间市场网络的聚集系数,传染风险对分层网络影响最大,而对随机网络影响最小。另外,基于传染风险角度研究了随机性冲击和选择性冲击对银行间市场稳定性的影响。研究结果显示,银行间市场为无标度网络时,其面对冲击具有较高的稳定性；而为小世界网络时,其表现较为脆弱。银行间市场为分层网络时,在银行为同质下银行间市场面对选择性冲击的稳定性稍低于银行间市场为随机网络时的稳定性,在其他的情况下银行间市场的稳定性基本上介于银行间市场为随机网络和无标度网络时的稳定性之间。　　 最后,建立了银行间市场分层网络演化模型以及银行主体行为动态模型,研究了银行间市场网络演化中网络结构和银行主体行为对传染风险的影响。研究结果表明,适当增加银行间连接有利于化解银行危机,降低传染风险效应,但增加银行间连接的正面作用是有限的,高度的银行间连接可能增强传染风险效应；银行储户波动性越强,越不利于银行间市场的稳定,特别是银行挤兑行为增加传染风险效应；提高银行存款准备金率在一定的程度上会增强单个银行稳定,但有可能会立即引发那些超额准备金较少的银行的流动性问题,进而引起传染风险的发生；若银行过分追求高收益风险资产,会给银行带来高风险,扩大银行间传染风险效应；银行风险偏好程度对银行间市场稳定性的影响是至关重要的,如银行均是风险偏好者会对银行间市场造成危害。　　 总之,本文从复杂网络的角度,针对银行间市场中分层结构,银行主体行为特征等因素,从理论上对银行间传染风险进行了深入系统的研究,为金融市场参与者和监管者提供了可供参考的模型和方法,具有较高的理论价值和现实意义。