从有效市场假说提出以来,高质量的会计信息一直被视为保障证券市场有效性的关键。而财务报告作为公司对外披露会计信息的载体,是市场投资者获得公司信息的主要途径。近年来,因为存在虚假性、误导性信息或信息遗漏而导致重新表述财务报告的现象在国内外愈演愈烈,引起了各界的广泛关注。因此,如何有效遏制上市公司利用财务报表重述操纵利润、粉饰财务信息,已经成为会计理论学界和实务研究者共同关注的问题。针对这个问题,以往研究者提出了导致财务报表重述的众多动因,例如诚信缺乏、制度不完善、利益驱使等,根据这些问题监管部门和相关人员都做出了大量的努力,但财务报表重述现象仍不断攀升,这是因为并没有从源头上解决问题。本文试图从公司治理的视角探寻我国上市公司财务报表重述的根源,为完善我国公司治理机制和改善证券市场上会计信息质量作出贡献。本文的研究目的：(1)探究财务报表重述的原因；(2)财务报表重述作为一种信息披露机制,是否一定存在不正常,发生财务报表重述的公司特征是什么；(3)年度报告是上市公司向投资者传递公司财务信息的一种渠道,重述公告或者重述内容对财务报告质量有很大影响。而公司治理与审计对高质量财务报表提供一定的保证作用,上市公司公司治理结构与财务报表重述之间存在着什么样的关系?有效的公司治理是否能够有效制约财务报表重述的发生?本文主要内容：首先,对证券市场上愈演愈烈的财务报表重述现象进行提炼分析,引出本文的研究主题：财务报表重述。然后参考前人研究文献,对关于国内外财务报表重述和公司治理的研究进行回顾,归纳总结已有的研究成果,找出待研究的方向：公司治理与财务报表重述。在此基础上,详细阐述公司治理和财务重述的理论基础,为下文的实证研究做铺垫。该理论分析主要从财务报表重述的概念以及财务重述引起的不良经济后果和公司治理与财务报表重述的关系三个方面进行分析,以上部分是本文的理论支撑。接着从数量、原因、审计意见、行业类别方面对我国2007年至2009年A股上市公司财务报表重述现状进行分析,发现3年内共有429家公司发生财务重述,占上市公司总数的10%左右,而发生财务重述比例较高的行业主要是A类的农、林、牧、渔业和M类的综合类。从发生财务报表重述的次数来看,近三年有大约35%的公司发生了不止一次的重述,有8家公司甚至连续三年都发生重述,说明我国财务报表重述的问题还是比较严重的。其次,从整体和部分两个角度探究公司治理综合指数和公司治理基本要素对财务报表重述的制约作用。以上市公司A股2007年至2009年发生财务报表重述的公司为实验样本,根据同行业和同规模(30%差异以内的)的标准,寻找配对样本。通过对公司治理基本要素和财务报表重述进行Logistic回归分析,本文选择代表公司治理的股权结构、股东行为、董事会特征和其他治理四个一级指标和流通股比例、国有股比例、股权集中度、股权制衡度、股东大会会议次数、董事会规模、董事会会议次数、独立董事规模、专业委员会、审计意见、高管持股数量十一个二级指标研究公司治理对财务报表重述的制约作用。研究发现国有股比例、董事会规模与财务报表重述正相关,而独立董事规模、专业委员会、高管持股数量与财务报表重述显著负相关。说明国有股比例越多,发生财务报表重述的可能性越大,进而证明我国进行股份改革的必要性,从目前的研究结果来看,虽然股份改革方案已经实施,但效果并不显著。董事会规模与财务报表重述同样存在显著的正相关性,说明董事会规模越大,其办事效率低下,跟风行为严重,只是对公司问题发生后的一种补救措施,而没有发挥其事前规划的功能。独立董事规模、专业委员会则与财务报表重述负相关,说明我国从2002年实施的独立董事制度和专业委员会政策已经初见成效,外部独立董事的客观性和专业委员会的专业性都在一定程度上可以避免财务报表重述的发生,两者在公司治理结构中发挥着重要的作用。而本文假设的流通股比例、股权集中度、股权制衡度、股东大会会议次数、董事会会议次数、审计意见与财务报表重述的相关性并不显著。公司治理机制本身就存在复杂性和多变性,如果要进一步探究公司治理整体对财务报表重述的关系,就需要构建一个可以代表公司治理综合效果的指数,对其进行研究分析。本文在第五章的研究基础上,利用主成分分析法计算出代表公司治理综合效果的因子总得分,对公司治理综合评价指数和财务报表重述进行回归分析,从公司治理整体角度考察两者之间的关系。研究发现公司治理综合评价指数与财务报表重述负相关,且在10%的水平下显著。说明公司治理越好,发生财务报表重述的可能性越低。进而证明本文的研究主题,即公司治理对上市公司财务重述具有一定的制约作用。最后,总结研究结论,并结合我国的证券市场环境,提出一些关于公司治理机制和独立董事制度、专业委员会和财务重述报告审计意见等方面的政策和建议。目前我国财务报表重述制度及披露行为还不完善,不便于监督和研究收集数据。因此财务报表重述制度的建立和披露行为的规范性是亟待解决的问题。同时需要加强对财务报告附注披露信息的监管,因为目前监管内容大多数是主表信息,而对附注的关注则比较少。从实证研究结果可以看出上市公司是财务报表发生重述的源头,要制约财务报表重述的发生,应从源头上解决问题。但公司治理机制的有效发挥并不在于完成表面文章,如果上市公司只是为了达到《上市公司治理准则》的规定,在表面上满足其中的硬性指标规定,但是并没有发挥应有的效用,只是流于形式,反而在某种程度上掩盖了公司治理的有用性。独立董事更应该注重实质独立性,它比形式独立性更重要；专业委员会应该各司其职,让其发挥重要的监督作用。当然,由于时间和精力的限制,本文研究也存在一些不足之处,例如在变量选取方面,衡量公司治理的指标有很多,但是由于我国证券市场信息披露以及某些指标人为定义客观性较弱的原因,本文在进行回归分析和主成分分析时,只选择了容易取得数据的十一个变量,并没有选择更多的其他变量。在财务报表重述公司的选择上,因为是通过人工整理数据,难免会存在误差,可能会影响结果的客观性。在实证方面,虽然主成分分析法可以较好的克服简单算术平均法和层次分析法的不足,但是其本身作为一种统计方法,还是存在一定的局限。这种方法只能考察线性关系,而不能考察非线性关系。而我们都知道公司治理机制本身具有复杂性和多变性,各变量之间不只是简单的线性关系,所以研究公司治理综合指数的方法有待进一步完善和改进。希望在以后的研究中可以结合其他学科或者更新的研究方法得到更令人信服的结论。本文预期贡献：本文以公司治理作为研究的基础理论,将证券市场上频繁发生的财务报表重述作为研究对象,着重反映公司治理中的各基本要素以及公司治理综合指数对财务报表重述的影响。相比以往的研究,本文研究的创新之处在研究公司治理与财务报表重述的关系中,引入主成分分析法构建公司治理综合评价指数。通过第二章文献回顾,可以看出以往关于公司治理和财务报表重述的关系研究中,学者都是根据自己研究的需要选择当年度或者几个年度的公司治理的个别因素,考察他们和财务报表重述之间的关系。得出的结论也是南辕北辙,并没有一致的结论。本文通过主成分分析法构建公司治理综合评价指数,从整体方面考察公司治理水平与上市公司财务报表重述的关系,探究公司治理是否对财务报表重述的发生具有制约作用。本文研究的贡献之处在于为2001年和2002年中国证监会颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》和《上市公司治理准则》政策的实施效果提供了经验数据。说明《指导意见》和《治理准则》中关于上市公司建立独立董事制度和专业委员会的政策已初见成效,上市公司应继续保持并完善董事会的独立性和专业性。同时也证明了股份改革方案实施的必要性,高管持股这种高管激励方式的可行性。在一定程度上说明公司治理对财务报表重述具有制约作用。所以上市公司应加强公司治理结构的完善,从源头上制约财务报表重述的发生。