近几年,我国股票市场中上市公司业绩不断爆雷,仅在2009年度至2019年度期间就发生过1814起财务造假事件,逾上百家上市公司遭证监会处罚,引起不少投资者和监管者的密切关注。特别是上市公司重大财务造假事件的频繁发生给投资者、企业甚至是整个市场环境带来了极为恶劣的影响,扰乱了正常的社会经济秩序。随着我国资本市场不断扩张,上市公司的违规行为逐渐增多,特别是重大财务造假行为所带来的危害越发严重,因此如何防止上市公司重大财务造假、完善上市公司的良性退市迫在眉睫。近两年,我国资本市场制度不断完善,2018年上交所颁布的《上海证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》、深交所颁布的《上市公司重大违法强制退市实施办法》及2020年新修订的《证券法》对于惩治违法行为、维护市场秩序等方面具有重要的作用,但是上述法律法规对上市公司重大财务造假行为的监管并未有明确的规定,使得对上市公司重大财务造假行为的监管存在不足。基于此,本文首先对国内外关于财务造假动因、造假的手段和财务造假识别其防范和监管的相关文献进行了梳理,对财务造假的相关理论进行研究。立足国内外学者对上市公司财务造假防范和监管方面研究成果,并结合我国对重大性标准的判断为基础,指出重大财务造假行为相比一般财务造假行为足以致使投资者作出重大非理性投资,并且该行为一旦被监管部门发现将会导致上市公司被退市。特别是注意的是,重大财务造假带来的后果比一般财务造假的后果要严重,重大财务造假导致的损失数额巨大,涉及的相关机构多,且对市场秩序破坏严重。在当前的立法背景下提出当前上市公司监管的基本内容,发现上市公司监管主要分内外监管。其次,对当前我国对上市公司重大财务造假的监管现状进行分析,指出当前上市公司重大财务造假的目的、手段和危害,通过字段筛选出符合“财务造假”、“重大违法”等的样本上市公司数据并归纳财务造假公司的特征,选出A股中发生重大财务造假的上市公司进行深入分析。通过梳理证券法规和文献界定“重大财务造假违法”或“财务造假重大违法,筛选出因重大财务造假被处罚的公司,以此为样本进行研究,并重点对上市公司抚顺特钢重大财务造假进行分析。最后,结合上市公司监管的情况,从公司内部和外部两个方面分析我国上市公司重大财务造假频频发生的原因。因美国是当前证券市场发达国家之一,且在对上市公司重大财务造假方面的监管法律法规及制度的经验丰富值得我国借鉴。以上市公司内外监管共同结合的方式,重点对上市公司重大财务造假行为进行严格的监管,从而推进我国证券市场的规范化和秩序化。