2008年1月9日，经中国证监会批准，黄金期货合约在上海期货交易所正式开盘交易，中国黄金市场由此迈入期现并轨的结构化发展阶段。本文通过对国内黄金期货上市三年以来的市场表现进行实证分析，利用线性回归和Hasbrouck(1995)信息份额等方法，分析国内黄金期货与国内黄金现货、国内黄金期货与国际黄金期货两组市场价格数据间的相互影响关系，研究上海期货交易所在黄金期货种类上的价格发现功能。为消除模型结构变化对数据分析的干扰，利用CUSUMSQ统计方法，将2008-2011年的时间区间分割为三个连续阶段，通过分段式研究，动态描绘出我国黄金期货在价格发现功能上的演变历程。　　研究结果表明:国内黄金期货上市三年以来在对国内黄金现货以及国际黄金期货的价格引导关系上始终未占据强势地位，目前我国黄金市场中仍表现为现货价格引导期货价格，而国际黄金期货市场中也依然是纽约商品交易所的信息份额占比最大;然而，数据的分段研究表明上海期货交易所在价格发现功能上的表现不断提高;伴随时间阶段推移，上海期货交易所在国内黄金期现货市场间以及国内外黄金期货市场间的信息份额占比均不断增大，这意味着我国黄金期货的市场效率和国际地位都在稳步提升。