中小企业融资难是制约中小企业发展的主要因素，中小企业融资难最根本原因就是中小企业贷款成本高、风险大、收益低，而风险高的根本原因又在于抵押担保缺乏。金融竞争格局中，城市商业银行和中小企业信用担保机构都有存在的必要性和空间，中小企业融资难问题恰好给二者提供了战略合作从而促进自身发展的机会，选择什么样的合作模式就成为二者发展的关键。本文从分析中小企业融资难成因入手，探讨了城市商业银行与中小企业信用担保机构合作的必要性，指出城市商业银行与中小企业信用担保机构的合作，是解决中小企业融资难问题的有效途径，能有利促进担保机构的发展，也能充分发挥城市商业银行的竞争优势，并从国家宏观经济环境、城市商业银行、中小企业信用担保机构三个方面分析了二者合作过程中的障碍性因素。然后通过比较政府主导型、互助型、市场化运作型三种完全不同合作模式的优势和缺陷，政府主导型的合作模式是不以盈利为目的，但在客户和项目的选择上受政府指令，再担保和联合担保的互助合作模式借助政府信用，是应用范围较窄的一种特殊模式，同样更多的是利用政府信用，受政府指令。认为市场化运作的商业担保合作模式完全按照市场化运作、多元化经营、以风险控制为手段、以盈利为目的，然后以长沙市商业银行与省内14家中小企业信用担保机构的合作为实例，比较分析近几年该行与各担保机构不同合作模式下的经济效益及所存在的问题，从银保合作与地方经济发展的利益考虑，得出应该适度保持政府主导型合作模式，积极发展市场化运作的商业化合作模式，最后从宏观、微观层面提出进一步优化政府主导型和市场化运作合作模式的建议。