目前，我国财险业在自身偿付能力不足和加入世贸组织市场竞争加剧的双重压力之下，迫切需要对我国财险业现存的经营管理模式进行根本变革，建立一套以有效资本管理为核心的科学经营管理机制，力图在控制风险的基础上实现股东价值最大化，确保财险公司健康、稳定、持续的发展。在此背景下，本文着重分析美国财险业新兴的P&C RAROC长期资本管理方法的主要功能和基本模型，对P&C RAROC方法在我国财险业资产、负债和经营风险管理等方面的运用进行详细探讨。从文章结构来看，本文共分为五个部分： 本文第一章从美国财产保险业现状出发，定义了财产保险公司资本管理目的，进而着重分析P&C RAROC长期资本管理方法的主要功能，确定P&C RAROC体系中经济资本概念与风险类型的划分。 本文第二章总结和评估VaR技术在测度包含期权等凸性资产组合市场风险所需经济资本方面的优势，并通过分析财险公司的信用风险类型，提出再保险业务信用风险测度模型。 本文第三章具体讨论非预期损失和压力损失负债风险经济资本的确定问题，且特别依据平安财产保险公司某一长尾业务的数据对前者进行实证分析，进而针对后者提出P&C RAROC巨灾风险模型。 本文第四章提出应在资本管理过程中加入风险调整模块，并揭示如何计算各项业务的风险调整资本回报和完成资本有效配置，最后归纳采用P&C RAROC方法对1999年上半期美国财险业的各项分析结果。 本文第五章着重讨论我国财险业资本管理现状，并针对我国财险业运用P&C RAROC方法进行资产、负债和经营风险管理提供一些建议和参考。