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本文率先详尽地利用交叉相关(CCF),Yin-along Cheung, Lilian K.Ng检验统计量和Hong Y.检验统计量，验证3个变量序列的标准残差的方差之间的非线性因果关系。在Hong检验中引入了截断核函数，使得对低阶时滞项赋予了较大权重，从而准确地刻画近期波动对当前波动影响更大的特征。实证分析表明:由于当前我国实行有管理的浮动汇率制度，人民币外汇市场尚不成熟，所以，人民币与欧元或日元的波动相互影响较弱。由此可见，在后金融危机时代，国际金融市场波动在一定程度上正呈现出趋同性。