【摘 要】
：
随着最近几十年多国相继实行电力市场化改革,电价波动给市场带来了更大的不确定性及更高的风险.传统的风险度量方法大多建立在有效市场假说(EMH)的基础上,然而随着电力市场交易管制的不断放松,近期很多的实证研究表明,市场中存在极端事件和异质结构交替出现的情况.市场不只是在频域上表现出各自不同的特征,在时域上也表现出了这一点.这种情况下,市场行为更符合异质市场假说(HMH).本文异质市场假说的框架下,引入
【机 构】
：
北京化工大学,经济管理学院,北京,1000029
【出 处】
：
第十三届中国不确定系统年会暨第九届中国智能计算大会
论文部分内容阅读
随着最近几十年多国相继实行电力市场化改革,电价波动给市场带来了更大的不确定性及更高的风险.传统的风险度量方法大多建立在有效市场假说(EMH)的基础上,然而随着电力市场交易管制的不断放松,近期很多的实证研究表明,市场中存在极端事件和异质结构交替出现的情况.市场不只是在频域上表现出各自不同的特征,在时域上也表现出了这一点.这种情况下,市场行为更符合异质市场假说(HMH).本文异质市场假说的框架下,引入EMD算法研究电力价格风险变动趋势,并构建了一个基于EMD算法的VaR度量模型.该算法将时间序列分解为若干个本征模态函数(IMF),使用EWMA模型分别计算每个IMF的波动率后进行集成.在澳大利亚电力市场的实证分析表明,本文所提的EMD-EWMA模型明显优于传统EWMA模型,能够大幅提高预测精度及模型可靠性.
其他文献
本文旨在介绍一种新的、系统的风险分析方法——风险元传递理论.首先,综述了风险管理的历史和研究的趋势,并列出了风险元传递理论提出的必然性;接着详细描述了风险元传递理论研究的主要内容,包括路径、方法、链路和应用四个维度;最后展望了风险元传递理论的应用前景.本文对风险元传递理论的研究成果进行了梳理,将有助于广大专家学者全面了解风险元传递理论.
本文利用形式概念分析中概念格的层次化表示方法,给出了PM10浓度的月变化特征的概念格表示,分析了PM10浓度的月变化特征的成因.
信用风险又称违约风险,是指交易对手未能履行契约中的约定义务而造成经济损失的可能性.它是金融市场中的一种主要风险类型,也广泛存在于企业间的信用交易和各种债务以及其他市场交易活动中.本文所提出的模糊CreditMetrics模型为处理信用风险评估中经常会遇到的不确定信息或专家主观判断提供了一种系统的有效方法，使基于经典CreditMetrics模型的信用风险评估方法能更广泛地应用于各个领域中;在风险量
本文在时间概念分析的基本理论基础上给出了事件转移的数学化描述,并用一个简单的实例说明时间-事件转移的可视化过程。
本文以欧债危机为切入点,研究财政约束下欧元区统一的货币政策下财政政策的传导效应.本文将欧元区各国分为三个层次,以德国、意大利和希腊为代表,在VAR模型的基础上分别建立总体模型,并以2007年第三季度为分段点建立第一、第二阶段模型.基于脉冲响应和方差分解分析结果,本文得出如下结论:从横向上看,三国的积极财政政策均对GDP有积极作用,但均存在较长的滞后期,且滞后效应按德国、意大利、希腊的顺序递增.从纵
本文结合生产实际需求,借助SPSS进行中碳锰铁产品质量指标统计分析,寻找影响产品质量的主要因素,从而在生产组织过程中针对客户需求,严格控制主品位,以降低成本,使产品利润达到最优.
近年来,高频交易席卷了全球金融市场,相较于低频交易,高频交易的主要创新是其在程序化交易系统的驱动下,对变化的市场迅速做出反应,实现资金的快速周转.在高频交易中,一个好的交易策略应该不受交易环境的限制,即交易策略应具备平稳性.本文构造了几类交易指标,使用所构造的交易指标构建交易策略,通过实际数据进行测试,并与传统交易指标相比较,分析其有效性和收益性.
本文论述大学生综合素质评价指标体系研究的理论意义,研究了当前评价指标体系存在的问题,接着对指标体系的构建原则、方法以及实施中的问题进行了研究,并引进一种基于模糊层次分析法的大学生综合素质评价指标体系,简单易行,能够适应新的时代特点.
本文以模糊环境下的最小权顶点覆盖问题为例,研究不确定环境下最小权顶点覆盖问题的个体阈值约束特性,对基于个体阈值约束情形下的模糊最小权顶点覆盖问题进行研究.首先基于模糊理论,结合不确定决策准则,引入个体阈值约束情形,建立求解基于个体阈值约束的模糊最小权顶点覆盖问题的三个决策模型;然后提出一种改进的遗传算法,并结合模糊模拟技术形成智能混合算法求解模型.最后用一个数值实验验证算法和模型的有效性.
本文以我国2010年1月至2014年12月各月狭义货币供应量(M1)的历史数据为基础,利用时间序列分析的理论和方法建立了ARIMA(2,1,0)模型,并对我国2015年1月和2月的狭义货币供应量进行预测.通过和实际值的对比,显示预测精度达到95％以上.