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本文基于股市和汇市对需求供给冲击的实证研究，对股市汇市的相关性进行分析，通过建立VAR模型，在估计无约束的方程后，通过对供给和需求冲击施加识别条件得到结构VAR模型。文章考虑在供给和需求冲击下各变量间的相关时，发现无论在供给还是需求冲击下，股市汇市均呈现负的相关关系。
中国股市与汇市关系研究--基于供给需求冲击的分析
【摘 要】
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本文基于股市和汇市对需求供给冲击的实证研究，对股市汇市的相关性进行分析，通过建立VAR模型，在估计无约束的方程后，通过对供给和需求冲击施加识别条件得到结构VAR模型。文章考虑在供给和需求冲击下各变量间的相关时，发现无论在供给还是需求冲击下，股市汇市均呈现负的相关关系。
【机 构】
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上海财经大学金融学院
【出 处】
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中国国际金融学会,中国人民大学,中央财经大学
【发表日期】
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2008年5期
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