债券定价相关论文
我国是世界上自然灾害频发的国家之一,近年来,我国地震发生的次数不断增加,给我们的生活和经济造成巨大损失。根据瑞士再保险公司......
得益于强有力的政策支持,绿色债券成为我国解决生态环境问题、实现绿色低碳转型的重要金融工具。然而现有关于绿色债券是否能为融......
自2021年6月以来,证券公司永续债的监管政策和投资者结构趋于稳定。证券公司的公司债信用利差主要受宏观因素、市场风险偏好和市场......
证监会于2007年颁布了《公司债券发行试点办法》,我国公司债券市场逐步开始发展。近年来,随着我国公司债券市场日益发展,公司债融......
债券一直是我国固定收益证券的重要组成部分。然而,我国债券市场较美国等发达国家起步较晚,发展还处于初级阶段,信用衍生品市场发......
评级质量是评级机构的立身之本,研究如何有效识别、判断评级结果的科学性、准确性,建立健全信用评级质量检验机制具有重要意义.围......
基于International CAPM理论,本文运用NLSUR方法,在中国债券市场对外开放背景下,检验了人民币债券价格中是否出现汇率风险溢价,并......
气候巨灾风险债券作为一种新型金融工具,可以合理转化由极端天气造成的严重经济损失,进而有效分散政府财政和保险市场的资金压力,......
债券一直是我国固定收益证券的重要组成部分。然而,我国债券市场较美国等发达国家起步较晚,发展还处于初级阶段,信用衍生品市场发......
伴随着我国进入城市化发展的新阶段,地方融资平台在解决资金缺口、推动市政建设的同时也导致地方政府债务迅速扩张,严重影响着经济......
旱灾巨灾风险是全球共同面临的一个挑战,如何化解旱灾巨灾风险是各国普遍关注的,尤其是像我国这样的旱灾损失大国。在巨灾风险面前......
产业债是信用债当中很大的品种,在资本市场的发展中有着举足轻重的作用。但因为目前中国债券市场上产业债的成交并不活跃,相关数据......
文章研究了债券发行人的产权性质如何影响信用评级机构付费模式与债券评级质量之间的关系.与发行人付费机构相比,投资者付费机构的......
近年来,巨灾频发.巨灾债券作为一种新型的巨灾风险转移工具,潜力无限.我国自然灾害多发,全国有2/3的国土面积遭受洪水威胁.因此,在......
中国债券市场的发行人付费模式会带来信用评级虚高现象,新引入的独立信用评级模式被市场寄以厚望.本文以2017~2019年的中期票据数据......
本文提出了圈子效应的概念并阐述了其内在涵义,运用统计实证的方法证明了在债券交易中存在典型的圈子效应,对债券交易主体圈子效应的......
本论文根据当前我国正在进行的利率市场化改革以及债券市场发展的现实背景,选择利率期限结构的实证作为主要研究对象,对利率期限结构......
可转换债券是一种介于债券和股票之间的可转换融资工具,它兼具了债券、股票和期权的特征。可转换债券因作为一种复合型融资工具而正......
企业债券作为一种日趋成熟的融资工具,在我国企业筹集资金方面发挥着越来越重要的作用。电力企业由于资产规模大、投资需求大、且资......
本论文在分析了可转换债券的基本要素、价值构成的基础上,建立了以Black-Scholes期权定价模型为基础的可转换债券定价模型,并进行了......
本文结合中国A股市场的实际,以布莱克一斯科尔斯定价公式为核心,建立了一种直观且相对容易计算的定价模型:可转换债券价值=纯粹债券价......
在要求建立多层次资本市场、规范债市发展的政策背景下,我国公司债券得到了规范和迅猛发展。作为公司债券的核心要素之一,其定价在......
与股权融资一样,债券融资也是企业通过资本市场进行直接融资的一种重要方式.在西方发达国家,公司债券的一级市场远大于股票一级市......
可转换债券是一种新型的金融工具,它兼具了债券和股权的双重特征,是我国上市公司的一种重要融资工具。正确评估可转换债券的价值对于......
信用风险是指由于合约另一方未履行合约订立的义务而导致债权人发生经济损失的可能性。作为金融市场上最古老而又最基本的风险,信用......
本文利用多元回归分析与鞅的有关理论和金融市场理论研究了上市公司企业资本结构定价,主要做了如下几个方面的工作。 1、讨论了......
本文首先研究了CDO的结构以及一般定价理论,然后引入了一种新的CDO定价方法,最后重点分析了这种方法的参数敏感性,获得了参数敏感性的......
结构模型主要用于对企业的债券进行定价。在这种方法中,企业的债务被视为关于总资产的未定权益,违约事件被视为是因企业总资产下落而......
随着金融市场的不断发展,金融衍生产品的创新也得到了快速发展.金融衍生产品的定价问题成为了关注的焦点,引起了国内外数学家、金......
经典的关于零息债券的定价理论中,通常考虑在无套利市场下,价格模型具有形式(仿射期限结构): B(t,T)=F(t,T,rt)=exp(A(t,T)-c(t,T)rt)。......
该文由五部分组成:第一部分:中国国债流通市场简述这部分指出我国国债流通市场所存在的主要问题:市场分割、上市品种稀少、规模小,......
该文结合中国债券市场的发展现状,利用相关数据分别讨论了债券的定价和收益率的测算、风险的测定、利率期限结构等问题.首先,建立......
在利率市场化背景下,发行浮动利率债券,使浮动利率债券的基准利率能全面反映宏观经济环境和市场因素影响,不仅有利于降低发行人成本,也......
自从1843年美国NEW YORK ERIE公司发行了全世界第一张可转换公司债券以来,可转换债券这种兼具债权和股权性质的金融工具受到了投资......
债券市场是直接融资市场的重要组成部分,因其融资条件自由度较大、综合融资成本低,在全球范围内发展迅速,在欧美资本市场的发展历史上......
可转换债券(convertible bond)是一种可转换融资工具,它介于债券和股票之间。1943年,美国的NEW YORK ERIE公司发行了世界上第一张可......
可转换公司债券(可转债)是—个包含有多个路径依赖期权的复杂衍生债券,这一融资工具的设计为企业调整和优化资本结构提供了相当大的选......
可转换债券是一种特殊的金融产品,融债性、股性于一身。这也使得可转换债券有极大的研究价值。本文首先对可转债基本要素以及相关条......
近两年来,我国的股票市场总体表现比较低迷,上市公司再融资面临前所未遇的困境,配股和增发的方案都遭到市场无情的唾弃,以致出现承销商......
人们更偏好在现在而非在未来拥有货币,这种偏好使得货币具有时间价值,即货币的现值大于其未来价值,因此我们可以构建资金现值与未......
本文通过历史分析和比较分析表明我国公司债券的发展的滞后性,其落后性妨碍了金融体制的健康发展.同时分析了我国公司债券滞后发展......
在信用债绝对收益率低、风险偏好回落的市场环境下,投资者可以在私募债市场上挖掘机会。相较于公募债券,私募债券因为流动性差和信......
在Cathcart and E1—Jahel(1998)的Signaling方法的基础上,本文发展了一个具有市场信号变量δt以及随机回收率f(δt)的可违约债券定价的......
随着央行票据的持续稳定发行,央行票据逐渐担当起传递利率信号。引导各机构市场行为的一项重要的货币政策日常操作工具,因此研究影响......