论文部分内容阅读
【摘 要】在当下国有企业改制中，鼓励及其引导民用资本参与国有企业改制已成为现代国有企业改制发展中的重中之重，本文主要对民间资本参与国有企业改革的对策进行相关阐述，结合自身工作经验，提出相关对策及解决方法。
【关键词】民间资本；国有企业改制；对策
在2012年两会上.关于“放活民间资本”的议题备受关注，我国政府不断采取措施拓宽民间资本的投资领域和范围，鼓励民间资本参与国企改制。“十一五”期间，通过增资扩股、资产注入等方式推动企业整体上市，截止2011年，各级国资委监管企业的控股上市公司共达到1038家；在2011年全国国有资产监督管理工作会议上，国资委表示将大力鼓励民间资本通过市场方式参与国有企业改制，进—步完善国有产权和股权流转机制，推进股权多元化。
一、民间资本参与国企改制有利条件
1、民间资本实力雄厚
民间资本是指非政府拥有的资本，具体来看，就是家庭金融资产和民营企业流动资产。经过改革开放三十多年来的积累，民间资本已经达到相当大的规模，实力雄厚。截至2011年底，央行公布我国居民个人存款（包括保证金存款、储蓄存款和结构性存款）的余额为35.8万亿，资本存量占2011年GDP总量的64%。目前，已经有很多民营企业参与或准备参与到国有企业的并购中，在我国的许多地区，民营经济已经成为经济发展的主体，为我国GDP增长做出了不可磨灭的贡献。民间资本的日益壮大为其参与国有企业改制奠定了坚实基础，近年来，民间资本要求更广泛地参与国有企业改制的呼声也日益强烈。
2、良好的政策环境
近几年，各级政府不断出台措施加强引导民间资本参与到国有企业改制中。国务院先后两次颁布“鼓励、引导民间资本健康发展的若干意见”（即新旧“36条”），从最初的纺织、轻工等竞争激烈行业到医疗、市政等重点行业逐渐向民间资本开放，民间资本的投资领域不断拓宽。当前，在新一轮国退民进的浪潮中，民营化成为国有企业尤其是国有中小企业改制的—个主要方向 国有企业股份制改革、重组、兼并及公开出售等政策为民间资本参与国有企业改制提供了巨大空间，通过参与国企业改制，民间资本也得到了很大发展。
3、宽松的法律环境
2005年修订的《公司法》为民间资本参与国有企业改制提供了一个较为宽松的法律环境，也为民间资本参与国有企业改制赋予了新动力。首先，新公司法规定了明晰的产权关系，公司享有法人产权、能够自主经营而不受股东的直接干涉，股东通过股东大会行使决策权。明晰的产权关系从法律制度上打消了民间资本参与国有企业改制的顾虑，不必担心受到政府的过度干预，公司能够自主经营为股东带来投资收益。其次，新公司法放宽对外投资的限制，为民间资本提供了灵活的投资及融资模式，提高了民间资本参与国有企业改制的热隋。再次，股权转让方式、责任制度设计等方面的新规定降低了民间资本参与国有企业改制的风险，进一步增加了国有企业改制对民间资本的吸引力。
二、民间资本参与国有企业改制的障碍
1、行业进入障碍
虽然我国在2010年5月出台了“新36条”，旨在疏导民间资本，鼓励和引导民间资本进入市政公共事业、基础建设、金融服务等领域，然而由于缺少相关细则，民间资本在进入一些具有垄断行业的重点领域时难以打破一层层“玻璃门”、“弹簧门”，成效甚微。例如，有关部门在制定及执行某些政策时，将国有大中型企业的各项指标作为准入标准，客观上限制了民间资本投资，无形中排挤民营企业，尤其是中小型民营企业。其次，民间资本本身的分散注资也限制了其参与国有企业改制，如铁路投资动辄上万亿且投资周期很长，民间资本未必有能力进力这类领域。
2、国有企业挤压民间资本
在既得利益的驱动下，国有企业利用自身资源、技术等方面的优势，除了不断强化在主业领域的垄断地位以外，更将触角伸向非主业领域，例如在金融、房地产等领域大举扩张，挤压了民间资本的经营空间。在国有产权转让方面，民营企业在受让协议中往往必须接受歧视性的附加条款，增加了民营企业额外负担。
3、配套政策不完善
金融抑制导致民间资本在参与国有企业改制中需要的资金供给不足，融资难成为民营企业较为普遍的现象，金融机构基于防范风险的考虑，對民营企业的金融支持力度有限。民营企业无论在贷款金额、贷款担保方面均面临严格的政策规定，与国有企业尤其是大中国有企业相比，民营企业融资能力不足，从资金上限制了民营企业参与国有企业改制。
除了融资困难，民间资本参与国有企业改制的另一个不利因素是政府审批程序繁琐，环节复杂，耗时长，审批标准不透明。民间资本对参与国有企业改制的热清往往由于繁琐的审批程序而减退，在某些领域，审批标准不透明为某些民营企业与国有企业之间的暗箱操作提供了可能，最终能够参与到国企改制的民营企业未必是最适合的，大大影响了民间资本参与国企改制的积极陛，扰乱了市场经济发展秩序。
三、民间资本参与国有企业改制的有效途径
1、进一步拓宽民间资本的投资领域
自2005年国务院颁布“旧36条”以来，目前全社会的80多个行业中对民间资本开放的只有41个，而对外资开放的有62个；可见，国家宏观政策对民间资本仍有各种限制与歧视。政府相关部门在当前实际情况下，应认真研究民间资本的可进入领域，给予民间资本与外资企业公平的参与空间，消除民间资本参与国有企业改制的政策阻碍。
首先，规范民间资本准入条件，创造公开、平等、透明的市场准入标准和优惠扶持政策，消除对民间资本的歧视，平等对待各类投资主体。
其次，调整国有资本布局和结构。国有资本应重点关注关系到国计民生和国民经济命脉的重点行业和领域，对于—般竞争性行业，应进一步对民间资本开放，为民间资本提供更广阔的空间。
再次，积极推进教育、医疗等公共事业领域改革。将民间资本作为发展社会公共事业的重要补充力量，合理布局，统筹规划，加快形成以政府投资为主、民间资本为辅的社会公共服务体系。 2、国有企业积极配合
各级国有资产监管机构应在国有资产保值增值的基础上，认真研究国有资产应保持控股地位的领域和控股比例，通过投资主体的结构调整，引进民间资本，促进国有企业建立完善的公司治理结构，相互利用彼此优势实现强强联合，达到各种产权相互监督、相互制约，取长补短、和谐共存。鼓励和引导民间资本利用参股、控股、兼并、收购等形式参与到有过企业改制中，促进国有控股企业中的国有资本降低到合理的比例。在引入民间资本时，国有企业应积极配合，不断提高国有企业的经营管理水平和市场竞争力。民营企业在参与国企改制后应进行有效的整合。在结合国有企业实际情况的基础上，尊重和发扬民营企业和国有企业的不同优势，获得协同效应，同时，既要注重经济效益目标，也要兼顾社会效益目标，最终达到经济效益和社会效益的共同提高。
3、遵循市场规律，发挥资本市场作用
进一步推进国有企业改制的市场化运作是国有企业改制的—个重要手段，在完善市场定价机制的基础上支持民营企业通过资本市场参与到国有企业改制当中，以防止国有资产流失。
同时，依托证券市场和产权交易市场，使民间资本参与国有企业改制深入到公司治理、资产、经验技术等方面，促进产业升级和行业整合。在证券市场方面，对于符合条件的民营企业可以放宽融资方式，利用发行股票、債券等融资方式参与到国企改制中；在产权交易市场方面，国有企业在转让国有产权时应平等对待民间资本，公平交易，不得对民营企业设置歧视性生条款。
4、创造良好的民间资本投资环境
首先，各级政府应清理和修改阻碍民间资本发展的法律政策，保护民间资本的合法权益，营造平等竞争的投资环境。涉及民间资本投资的法律政策在制定时应广泛听取民营企业的意见及建议，充分考虑民营企业的要求。
其次，各级金融机构应在控制风险的基础上，加大对民间投资的融资支持力度，创新及灵活运用各种金融工具，增强对民间投资的金融服务。各级政府应健全民间资本投资机制，建立民间资本投资基金以汇集民间资本、分散投资风险，加大对民间资本通过资本市场进行融资的支持力度。
再次，全面整合、清理涉及民间资本投资的行政审批流程，简化审批环节，缩短审批时间，推动民间投资管理的内容、程序和标准规范化，提高服务效率。
最后，营造良好的舆论氛围，促进民间资本健康发展。积极宣传党中央、国务院颁布的有关鼓励、引导民间资本参与国有企业改制的方针和政策；客观、公正地报道民间资本在促进我国经济发展、繁荣城乡市场、调整产业结构等方面的积极作用；加强宣传民营企业诚实守信、履行社会责任、参与社会公益事业等先进事迹；为社会公众正确认识民间资本提供有效途径。
5、加快推进垄断行业改革
垄断行业是国有企业最集中的领域，也往往是高利润企业集中的领域。推进垄断行业改革—直是国有企业改制的一个重要方面，然而，改革成效并不显著。电信、铁路、电力等行业，由于其在国民经济中的重要地位以及自然垄断属性，长期以来，一直未引入市场竞争机制，而这些垄断行业由于其高盈利性一直被民间资本所看好。虽然“新36条”对民间资本开放了基础产业、金融领域、国防科技工业等垄断领域，但相关配套细则却迟迟未出台，严重影响了民间资本进入垄断行业的进程。垄断行业改革话题备受社会关注，放开市场准入、打破行业垄断、引入民间资本是推进垄断行业改革的重要手段，也是完善我国社会主义市场经济体制的重要措施。
参考文献
[1]孟华强.民间资本参与国有企业改制重组的途径.经济研究参考，2O08年第56期
[2]黄芳.民间资本参与国企改制的新动力.哈尔冰市委党校学报，2007年第52期
[3]樊海源.试论民间资本参与国企改革是社会主义市场经济发展的必然趋势.交通科技与经济，2004年第5期
【关键词】民间资本；国有企业改制；对策
在2012年两会上.关于“放活民间资本”的议题备受关注，我国政府不断采取措施拓宽民间资本的投资领域和范围，鼓励民间资本参与国企改制。“十一五”期间，通过增资扩股、资产注入等方式推动企业整体上市，截止2011年，各级国资委监管企业的控股上市公司共达到1038家；在2011年全国国有资产监督管理工作会议上，国资委表示将大力鼓励民间资本通过市场方式参与国有企业改制，进—步完善国有产权和股权流转机制，推进股权多元化。
一、民间资本参与国企改制有利条件
1、民间资本实力雄厚
民间资本是指非政府拥有的资本，具体来看，就是家庭金融资产和民营企业流动资产。经过改革开放三十多年来的积累，民间资本已经达到相当大的规模，实力雄厚。截至2011年底，央行公布我国居民个人存款（包括保证金存款、储蓄存款和结构性存款）的余额为35.8万亿，资本存量占2011年GDP总量的64%。目前，已经有很多民营企业参与或准备参与到国有企业的并购中，在我国的许多地区，民营经济已经成为经济发展的主体，为我国GDP增长做出了不可磨灭的贡献。民间资本的日益壮大为其参与国有企业改制奠定了坚实基础，近年来，民间资本要求更广泛地参与国有企业改制的呼声也日益强烈。
2、良好的政策环境
近几年，各级政府不断出台措施加强引导民间资本参与到国有企业改制中。国务院先后两次颁布“鼓励、引导民间资本健康发展的若干意见”（即新旧“36条”），从最初的纺织、轻工等竞争激烈行业到医疗、市政等重点行业逐渐向民间资本开放，民间资本的投资领域不断拓宽。当前，在新一轮国退民进的浪潮中，民营化成为国有企业尤其是国有中小企业改制的—个主要方向 国有企业股份制改革、重组、兼并及公开出售等政策为民间资本参与国有企业改制提供了巨大空间，通过参与国企业改制，民间资本也得到了很大发展。
3、宽松的法律环境
2005年修订的《公司法》为民间资本参与国有企业改制提供了一个较为宽松的法律环境，也为民间资本参与国有企业改制赋予了新动力。首先，新公司法规定了明晰的产权关系，公司享有法人产权、能够自主经营而不受股东的直接干涉，股东通过股东大会行使决策权。明晰的产权关系从法律制度上打消了民间资本参与国有企业改制的顾虑，不必担心受到政府的过度干预，公司能够自主经营为股东带来投资收益。其次，新公司法放宽对外投资的限制，为民间资本提供了灵活的投资及融资模式，提高了民间资本参与国有企业改制的热隋。再次，股权转让方式、责任制度设计等方面的新规定降低了民间资本参与国有企业改制的风险，进一步增加了国有企业改制对民间资本的吸引力。
二、民间资本参与国有企业改制的障碍
1、行业进入障碍
虽然我国在2010年5月出台了“新36条”，旨在疏导民间资本，鼓励和引导民间资本进入市政公共事业、基础建设、金融服务等领域，然而由于缺少相关细则，民间资本在进入一些具有垄断行业的重点领域时难以打破一层层“玻璃门”、“弹簧门”，成效甚微。例如，有关部门在制定及执行某些政策时，将国有大中型企业的各项指标作为准入标准，客观上限制了民间资本投资，无形中排挤民营企业，尤其是中小型民营企业。其次，民间资本本身的分散注资也限制了其参与国有企业改制，如铁路投资动辄上万亿且投资周期很长，民间资本未必有能力进力这类领域。
2、国有企业挤压民间资本
在既得利益的驱动下，国有企业利用自身资源、技术等方面的优势，除了不断强化在主业领域的垄断地位以外，更将触角伸向非主业领域，例如在金融、房地产等领域大举扩张，挤压了民间资本的经营空间。在国有产权转让方面，民营企业在受让协议中往往必须接受歧视性的附加条款，增加了民营企业额外负担。
3、配套政策不完善
金融抑制导致民间资本在参与国有企业改制中需要的资金供给不足，融资难成为民营企业较为普遍的现象，金融机构基于防范风险的考虑，對民营企业的金融支持力度有限。民营企业无论在贷款金额、贷款担保方面均面临严格的政策规定，与国有企业尤其是大中国有企业相比，民营企业融资能力不足，从资金上限制了民营企业参与国有企业改制。
除了融资困难，民间资本参与国有企业改制的另一个不利因素是政府审批程序繁琐，环节复杂，耗时长，审批标准不透明。民间资本对参与国有企业改制的热清往往由于繁琐的审批程序而减退，在某些领域，审批标准不透明为某些民营企业与国有企业之间的暗箱操作提供了可能，最终能够参与到国企改制的民营企业未必是最适合的，大大影响了民间资本参与国企改制的积极陛，扰乱了市场经济发展秩序。
三、民间资本参与国有企业改制的有效途径
1、进一步拓宽民间资本的投资领域
自2005年国务院颁布“旧36条”以来，目前全社会的80多个行业中对民间资本开放的只有41个，而对外资开放的有62个；可见，国家宏观政策对民间资本仍有各种限制与歧视。政府相关部门在当前实际情况下，应认真研究民间资本的可进入领域，给予民间资本与外资企业公平的参与空间，消除民间资本参与国有企业改制的政策阻碍。
首先，规范民间资本准入条件，创造公开、平等、透明的市场准入标准和优惠扶持政策，消除对民间资本的歧视，平等对待各类投资主体。
其次，调整国有资本布局和结构。国有资本应重点关注关系到国计民生和国民经济命脉的重点行业和领域，对于—般竞争性行业，应进一步对民间资本开放，为民间资本提供更广阔的空间。
再次，积极推进教育、医疗等公共事业领域改革。将民间资本作为发展社会公共事业的重要补充力量，合理布局，统筹规划，加快形成以政府投资为主、民间资本为辅的社会公共服务体系。 2、国有企业积极配合
各级国有资产监管机构应在国有资产保值增值的基础上，认真研究国有资产应保持控股地位的领域和控股比例，通过投资主体的结构调整，引进民间资本，促进国有企业建立完善的公司治理结构，相互利用彼此优势实现强强联合，达到各种产权相互监督、相互制约，取长补短、和谐共存。鼓励和引导民间资本利用参股、控股、兼并、收购等形式参与到有过企业改制中，促进国有控股企业中的国有资本降低到合理的比例。在引入民间资本时，国有企业应积极配合，不断提高国有企业的经营管理水平和市场竞争力。民营企业在参与国企改制后应进行有效的整合。在结合国有企业实际情况的基础上，尊重和发扬民营企业和国有企业的不同优势，获得协同效应，同时，既要注重经济效益目标，也要兼顾社会效益目标，最终达到经济效益和社会效益的共同提高。
3、遵循市场规律，发挥资本市场作用
进一步推进国有企业改制的市场化运作是国有企业改制的—个重要手段，在完善市场定价机制的基础上支持民营企业通过资本市场参与到国有企业改制当中，以防止国有资产流失。
同时，依托证券市场和产权交易市场，使民间资本参与国有企业改制深入到公司治理、资产、经验技术等方面，促进产业升级和行业整合。在证券市场方面，对于符合条件的民营企业可以放宽融资方式，利用发行股票、債券等融资方式参与到国企改制中；在产权交易市场方面，国有企业在转让国有产权时应平等对待民间资本，公平交易，不得对民营企业设置歧视性生条款。
4、创造良好的民间资本投资环境
首先，各级政府应清理和修改阻碍民间资本发展的法律政策，保护民间资本的合法权益，营造平等竞争的投资环境。涉及民间资本投资的法律政策在制定时应广泛听取民营企业的意见及建议，充分考虑民营企业的要求。
其次，各级金融机构应在控制风险的基础上，加大对民间投资的融资支持力度，创新及灵活运用各种金融工具，增强对民间投资的金融服务。各级政府应健全民间资本投资机制，建立民间资本投资基金以汇集民间资本、分散投资风险，加大对民间资本通过资本市场进行融资的支持力度。
再次，全面整合、清理涉及民间资本投资的行政审批流程，简化审批环节，缩短审批时间，推动民间投资管理的内容、程序和标准规范化，提高服务效率。
最后，营造良好的舆论氛围，促进民间资本健康发展。积极宣传党中央、国务院颁布的有关鼓励、引导民间资本参与国有企业改制的方针和政策；客观、公正地报道民间资本在促进我国经济发展、繁荣城乡市场、调整产业结构等方面的积极作用；加强宣传民营企业诚实守信、履行社会责任、参与社会公益事业等先进事迹；为社会公众正确认识民间资本提供有效途径。
5、加快推进垄断行业改革
垄断行业是国有企业最集中的领域，也往往是高利润企业集中的领域。推进垄断行业改革—直是国有企业改制的一个重要方面，然而，改革成效并不显著。电信、铁路、电力等行业，由于其在国民经济中的重要地位以及自然垄断属性，长期以来，一直未引入市场竞争机制，而这些垄断行业由于其高盈利性一直被民间资本所看好。虽然“新36条”对民间资本开放了基础产业、金融领域、国防科技工业等垄断领域，但相关配套细则却迟迟未出台，严重影响了民间资本进入垄断行业的进程。垄断行业改革话题备受社会关注，放开市场准入、打破行业垄断、引入民间资本是推进垄断行业改革的重要手段，也是完善我国社会主义市场经济体制的重要措施。
参考文献
[1]孟华强.民间资本参与国有企业改制重组的途径.经济研究参考，2O08年第56期
[2]黄芳.民间资本参与国企改制的新动力.哈尔冰市委党校学报，2007年第52期
[3]樊海源.试论民间资本参与国企改革是社会主义市场经济发展的必然趋势.交通科技与经济，2004年第5期