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本文基于极值理论，以沪铜、大连大豆和郑州硬麦期货为研究对象．应用最大信息熵原理、广义极值分布和K-S拟合检验，实证分析了我国商品期货收益率极端波动的时间间隔的统计分布特征。引入离散的时间间隔来刻画极端波动特征在学术上是个新的尝试。实证结果表明：极端波动的确定是与阈值紧密联系的：我国商品期货收益率的极端波动间隔时间服从广义极值分布；期货收益率极端波动时间间隔序列具有集聚性；运用条件期望值——波动模型预测极端波动间隔是可行的。这些成果为监管层度量极端波动强度和控制风险提供了有效的方法。