中国A股市场个人投资者占比非常大,然而总体投资水平不高。许多投资者在投资决策时都是追涨杀跌、盲目跟风和频繁交易,没有科学的投资策略和投资方法,多数长期处于亏损状态。同时,目前适用于个人投资者的交易系统并不多。本文通过对传统移动平均线(Moving Average,简称MA)进行创新,构建一个简单易用、适用性强的交易系统,对帮助投资者建立正确的投资理念和投资方法,有着非常重要的现实意义。本文以趋势跟踪策略为指导思想,对传统的移动平均线分析决策系统进行以下三个方面的创新:一是利用价格K线的运行结构,判断多空双方博弈动能,完善MA交易系统的精细化操作;二是加入风险控制的策略和技巧,使投资者在使用过程中,清楚自己的风险暴露和预期收益的情况;三是增加资金管理的方法,达到盈大亏小长期获利的目的。写作思路主要是:对传统MA交易系统的优点和缺点进行分析,提出改进的方向,创建一个相对完善的交易系统,即“基于多空博弈动能的MA交易系统”。首先,通过研究股价运行结构和博弈动能的比较方法,总结出基于多空博弈动能的MA交易系统的明确的买卖规则。其次提出风险控制策略和技巧,使投资者清楚每一笔操作时的风险情况。接着介绍资金管理方法,以帮助投资者实现盈大亏小的资金管理目标,从而使投资者能够做到长期稳定获利。最后,通过对A股市场100支股票从2008/1/1到2014/12/31长达7年的历史数据进行统计,分析年化收益率、胜率、净值图、收益风险比率和资金单次最大回撤比率等,检验创新后交易系统的可行性和实用性。创新后可达到以下效果:一是界定操作的前提条件,过滤市场噪音,提高操作的胜率;二是能够提供明确的操作信号,进行精细化操作;三是能够对收益和风险进行统一管理;四是能够实现资金管理。模拟投资分析的结果显示,经创新后的基于多空博弈动能的MA交易系统的收益不单优于传统的移动平均线交易系统,也优于同期相关指数的表现,同时也是一个具有良好稳定性和广泛适用性的交易系统。本文明确提出趋势跟踪策略的核心、通过博弈动能解释趋势的形成过程、并提出交易系统完备性理念,即既要包含交易规则,还要有风险及资金管理的策略。这些方面的研究都是对传统趋势跟踪理论的一种有益补充。