远期外汇交易有狭义和广义之分。狭义的远期外汇交易即远期外汇合约或者直接远期外汇交易,是指客户和银行约定将来的某一天或者某一期限内按照交易约定的汇率从银行买入或者卖出一定数量外汇的业务。广义的远期外汇交易除远期外汇合约以外,还涵盖了所有涉及远期因素的外汇交易方式,具体包括远期外汇合约、外汇掉期、外汇期权、互换等外汇衍生工具以及它们之间的组合。2005年7月我国进行汇率改革以来,远期外汇交易的需求逐步扩大,国内各家商业银行也积极开展对远期交易产品的研究和推广,力图开展新的利润增长点,开拓新的业务领域。本文将主要论述我国商业银行对远期外汇交易的应用与发展。由于与国际外汇市场相比,我国远期外汇市场仍处于初级阶段,国内企业运用最多的外汇避险工具仍是直接远期外汇交易,因此本文将重点阐述直接远期外汇交易存在于我国境内外汇市场的两种交易形式---人民币远期结售汇业务与外币间的远期外汇买卖业务,主要介绍以上业务的基本内容、操作流程、定价机制等。由于在实际应用中,远期外汇业务并不总是单一使用,而是经常与掉期、期权等外汇衍生品进行组合以根据客户具体需求,组装成设计灵活、避险功能更为强大的更具吸引力的避险产品,因此本文还对我国境内存在的其他外汇衍生产品,主要是期权业务给予了简单介绍。虽然远期外汇业务的产生是为了规避外汇风险,但由于远期外汇业务本身具有风险,再加上我国监管当局关于远期外汇交易的现有措施不尽完善,各商业银行长期以来对于汇率波动风险的把控能力偏低,因此,本文还重点探讨了在人民币汇率体制进一步深化改革的背景下,如何对远期外汇业务进行有效的市场监管及风险防范。此外,本文将结合案例分析阐述商业银行如何在新形势下,灵活运用远期外汇交易工具,根据企业需求量体裁衣,在帮助客户有效地规避汇率风险,降低成本的同时,银行也获得一定中间业务收入,达到“双赢”结果。