近几年来,中国的资本市场已经成为全球瞩目的投资市场。就融资方式而言,除了传统的股票发行、债券发行、银行借贷之外,一级市场的风险投资也是异常火热。风险投资是专注于一级市场的股权投资,特点是风险高、周期长、收益高、获利形式多样化等。随着中国经济高速发展和某些优秀的中资企业在国际化道路上大放异彩,促使中国风险投资行业必须与时俱进,从而也增加了投资风险的隐秘性和多样性。所以在此背景下,研究风投公司的投资风控体系构建及应用是非常有必要的。国内的风险投资研究起步较晚,理论体系尚未成形,研究方向较为松散,整体行业格局呈现盲目逐利,“重利轻理”的发展氛围,仅有的学术研究也仅仅针对部分理论工具的设计方面,对于理论指导实践和实践反哺理论的风险投资研究甚是稀少,本文的理论研究意义在于为弥补这一研究方向的空白提供了参考,从实际意义上来看,为BP风投公司和类似的中小型风投机构提供了一份完整且切实可行的投资风险工作改进建议。本文以BP风投公司为研究主体,基于风险投资的特征;风险管理理论和方法,针对BP风投公司构建了一套投资风险管控体系并应用于实际投资案例,从而获取更多风险管控经验以帮助BP风投公司更加完善风险管控工作内容。首先,对风险投资的概念;风险管理理论和适用于风险投资的风险识别、分类及评估的方法进行描述,为全文打下研究的理论基础。其次,对BP风投公司进行了整体描述,重点描述了BP风投公司目前的投资风险管控现状,作者以BP风投公司目前投资金额较大的两个项目为案例,介绍了项目的投资进展情况,进而从中反映出BP风投公司在风险管控工作上的诸多不足之处,并提出需要构建投资风控管理体系的必要性。再次,作者运用风险管理理论及方法,构建一套针对BP风投公司适用的投资风险管控体系,体系的内容涵盖两方面:第一,针对被投企业的各类风险做出明确清晰的分析方案,使风投机构在投资风险策略研究时更有指导性和方向性;第二,优化BP风投公司工作流程,一改以往粗放、非精细化的工作方式,优良的程序化工作流程能使风险管控工作更有效率。最终,将BP风投公司风险管控体系应用于A公司投资项目的过程之中,实现理论指导实践的目的,对投资A公司的风险管控效果起到了正面积极的作用。通过在A公司投资项目中的实际应用,得出更多的投资风险管控经验,对BP风投公司现有的投资风险管控工作内容进行改进和完善。