证券市场内幕交易政府监管问题研究

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当前我国证券市场正处于高速发展阶段,为国民经济增长作出了重要贡献。但是,证券市场内幕交易行为时有发生,且表现出复杂性、多样性等特点,给证券市场健康有序发展带来极其不好的影响,严重阻碍了市场在资源配置中决定性作用的发挥。纵观内幕交易案件,既有国家机关工作人员,又有证监会工作人员、上市公司高管以及证券从业人员,在已公布的内幕交易案件中,非法获利金额屡创新高。内幕交易案件频发多发,与我国证券市场现行监管机制不完善有着一定联系。与西方国家相比,我国证券市场发展时间较短,监管体系不够完善,导致监管效率不高。因此,加大政府监管对维护证券市场健康有序发展有着重要的意义。在本研究中,笔者首先介绍了本研究的背景及意义、研究内容及方法,并指出了本研究的创新性与不足;其次,对本研究涉及的核心概念及理论基础进行了详细阐释,如内幕交易、证券市场监管、委托代理理论、监管俘获理论等,为本研究顺利进行奠定扎实的理论基础;再次,对当前我国证券市场内幕交易监管现状进行了介绍,同时详细阐述了当前我国证券市场的监管模式;另外,通过对近年来我国证券市场内幕交易案例进行分析,找出内幕交易政府监管存在的问题,并深入剖析问题产生的原因;最后,从明确监管主体、健全监管机制、丰富监管手段、重视文化培育等四个方面提出优化证券市场内幕交易政府监管的路径选择。
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