股指期货是金融期货中产生最晚但发展最快的品种，出现伊始就显示出了强大的生命力，把金融期货市场的发展带向了新的高峰。从以往经验看，股指期货交易的成功与否，指数的编制和合约的设计是最为重要的环节。在标的物指数的编制中，本文定性分析了作为股指期货标的衡量标准和选择依据，从现有的股票指数中选出了适合作为标的物的沪深300指数，并对其进行定量分析。在合约的设计中，本文充分借鉴国外期货市场设计股指期货合约的先进经验，科学的设计合约中的各项条款，对合约中最重要的两部分(涨跌停板、保证金)分别进行了定量分析，并且尝试了用基于GARCH-M模型的VaR方法设计股指期货的保证金。在研究方法上，本文运用数量经济方法对一些技术问题进行定量研究和数理分析，将国外先进理论和实践经验融合在一起，在一定程度上对股指期货合约各项条款做出了解释。