中信建投融资融券风险研究

来源 :山东财经大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:sea0972
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
融资融券业务产生于美国,其作为一项基本的信用交易,已经有一百多年的历史。自从2010年3月31日起,我国正式开通融资融券交易系统,相对于西方发达国家起步比较晚,相关的法律还不健全,仍有许多地方需要完善。融资融券业务作为中信建投证券公司(以下简称“中信建投”)的一项创新型业务,成为其他金融产品创新的重要依据,有利于完善股市价格形成机制,对证券市场的资金融通、资本配置、以及资产定价等发挥了重要职能,不仅为投资者和中信建投带来的新的发展机遇,同时其自身特有的杠杆交易特性以及卖空机制,也为其带来了一定的风险。中信建投作为证券市场中的重要参与者,对潜在风险的监控以及防范是十分关键的。因此,如何进行中信建投融资业务与融券业务的风险管理,这是对整个融资融券证券交易市场具有非常重要的意义。本文对融资融券风险以中信建投为例进行研究,通过风险识别与评估、风险监控和风险处置三个方面对中信建投进行各个风险点的分析,借鉴融资融券业务风险控制的理论为基础并总结风险控制中存在的问题,对风险的识别以问卷调查的形式,定性评价与定量评价结合进行风险测算,发现中信建投在开展融资融券业务过程中,主要面临四种风险,从大到小依次为:信用风险、市场风险、业务规模与流动性风险、法律风险,同时,对融资融券业务风险评价结果做出分析,针对融资融券业务风险控制中存在的问题,提出切实可行的内部改进措施和外部监督保障的对策,以降低融资融券业务的风险性,从而促进融资融券业务更加有效的开展。
其他文献
本文基于2008-2018年沂源县11年的税收数据和产值数据,对沂源县第三产业发展的现状和存在的问题进行了分析,对第三产业发展从税收视角进行研究,通过对相关经济指标和税收收入的研究,对沂源县第三产业经济与税收的互动关系进行实证分析,探讨实现沂源县税收促进第三产业发展的基本设想,对我国要进一步完善社会主义市场经济制度的理论研究具有补充作用,对完善财政学、经济学、管理学等学科有一定的理论意义。以沂源县
改革开放以来,我国各地区开始以设立开发区的模式来促进区域经济发展。近年来,各地区开发区管委会突飞猛进的经济发展,已成为我国经济发展的重要力量。为更好推动开发区经济发展和社会进步,2017年,国务院办公厅出台了关于推进开发区改革和创新发展的若干意见。随即,2019年山东省出台《关于推动开发区体制机制改革创新促进高质量发展的意见》,将提升全省开发区发展水平。德州运河经济开发区管委会的发展离不开山东省委
根据国家有色金属产品标签标准,有色金属铸造锭上必须携带相关的生产信息。目前的做法是手工粘贴铜板纸、手动升降式喷码和气动标记,这些做法存在自动化程度低、浪费严重等缺点。有色金属铸造锭激光标刻技术是近些年兴起的新型标刻技术,在实际有色金属自动化生产线上,激光标刻应用面临着垂直对焦难的问题。针对于此,本文研究开发了非接触式有色金属铸造锭激光标刻装备。主要研究内容如下:(1)在有色金属生产企业中,研究了实
从80年代专利制度的建立和《商标法》、《专利法》、《著作权法》的相继出台,到2008年知识产权上升为国家战略,几十年间,我国知识产权事业得到飞速发展。经历了中央和地方的多年探索,2018年国家知识产权局重组改革方案正式出台,赋予了各级政府新的责任与使命,相伴随的则是国家和地方政府知识产权机构的不断变迁以及政府管理职能的不断变化。对于山东而言,自2008年《国家知识产权战略纲要》实施以来,知识产权综
随着利率市场化的推进,金融行业竞争态势日益明显,加之近几年实体经济增长放缓,原有以规模扩张的发展模式负面效应显现,导致银行出现息差收窄、盈利水平下降。为有效应对利率市场化带来的挑战,内部资金转移定价体系(Funds Transfer Pricing,简称FTP)作为银行内部管理工具被越来越多的商业银行使用。FTP是指商业银行设置内部资金运营管理部门,其中,主要的运营模式为价格内部转移,即通过制定转
为全力打好精准脱贫攻坚战构筑坚实的审计监督保障,是党和国家赋予审计机关的神圣使命。精准扶贫政策跟踪审计作为一种将审计监督持续、有效地嵌入脱贫攻坚的链条中的审计模式,能有效揭示精准扶贫政策措施落实不到位问题,促进国家各项精准扶贫政策措施在贫困地区落地生根。随着时代的发展,大数据的应用为审计插上了“智慧”的翅膀,也为精准扶贫政策跟踪审计带来了新机遇。在精准扶贫政策跟踪审计中应用大数据,是近年来各级审计
思想政治教育在学生价值观形成的萌芽时期至关重要,人教版《道德与法治》教材在初中2019年秋季学期进行了改版并投入使用,如何在课堂中提升更为有效的教学活动引起了广大教育者的思考。从人教版初中《道德与法治》的内容可以看出,新教材通过不同主题的栏目板块,结合学生现实生活,对社会主义核心价值观的内容进行了拓展延伸。但通过笔者调查发现,除了教材以外,还有教师和学生不同的生活经验、学习方式、教学场地、地域资源
随着市场环境的衍变,影响企业发展的因素不断增加,对企业长期可持续发展提出了更高的要求,企业管理的方式也在不断进步。预算管理已然成为企业管理的重要组成部分,有效增强企业管理的科学性,明显提高企业管理的效率。我国企业也越来越重视全面预算管理,并逐渐的运用于企业日常管理工作中,贯穿于整个企业的管理机制。本文首先阐述该课题目前的学术成果等相关内容,整理提取出国内外全面预算管理的相关学术文献和实际应用,以此
随着利率市场化进程加快,影响最直接的就是商业银行,存款业务作为商业银行的“立行之本”,也是重要的效益来源,更容易受到利率市场化的影响。事实上,伴随利率市场化程度的加深,国外资本主义国家普遍出现银行存款流失、存款利率上升、银行间竞争加剧、存贷款利差收窄等现象,因此,如何积极应对利率市场化带来的存款业务冲击,是摆在商业银行面前亟待解决的难题。为了更好的应对利率市场化,本文对某国有银行山东分行(S银行)
近年来,随着国家“互联网+”农业相关政策的推进,随着互联网技术的发展,“互联网+行业”的经济发展模式蔓延到各个行业中,互联网技术得到广泛应用,也在一定程度上推动了应用互联网技术的各行各业的发展。武汉地区互联网+共享农业的企业数量也在不断增加,共享农业市场环境随之出现了新的变化,面对新的环境的变化,提高核心竞争力是每一家企业都必须考虑的问题。本文借助文献综述法、案例研究分析法的方法,借助战略管理理论