Herding Model in Financial Markets

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近些年来,交叉科学不断兴起,衍生出许多新兴领域,许多专家把物理科学的概念方法,思维方式运用于金融证券经济领域,衍生出经济物理。经济物理,是1995年以来发展起来的一门物理学和金融学、经济学和其他相关社会科学之间的交叉应用学科。其主要运用统计物理研究中处理复杂现象的方法来处理复杂的社会、经济中的多体问题,辅以计算科学和网络系统等理论,研究股票和期货市场的多种市场行为,是基于实验观察和归纳而发展的物理学,对微观经济学乃至某些宏观经济学的问题,提供的一种新的数值分析方法。   自1995年以来,经济物理研究不断发展,许多金融市场中的新现象,甚至是打破传统的新认识,被发现;许多关于金融市场的各种新的理论和模型也曾出不穷。文章将基于2000年Victor M.Eguíluz和Martín G.Zimmermann在物理评论快报提出的新模型,展开讨论分析,我们将引入反馈机制a=b+cs-δ,对原有模型进行修改,同时借鉴经济物理中描述市场特性的新的指标,以及2003年美国波斯顿大学的H.E.Stanley等人发现的在金融市场中存在着类似磁场中磁体的两相相变行为等新现象,与原有模型以及德国DAX指数的真实数据进行对比,发现良好地模拟了现实市场中的时间关联和相变形为。   本篇论文主要包含以下几个部分:   第一章:简单回顾经济物理发展的历史,和期间重要的发现和理论,介绍相应的研究方法和目前的进展,肥尾分布,两相行为等,同时介绍Victor M.Eguíluz和Martín G.Zimmermann的EZ模型。   第二章:讨论EZ模型的特点,介绍我们研究对该模型的修改所引入的反馈机制a=6+cs-δ,以及相应的主要变化。   第三章:利用H.E.Stanley等人发现的新现象,对原有模型,新模型,以及市场数据(主要是德国DAX指数的数据)三方面进行对比研究。   第四章:总结我们的研究结果。  
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