目前我国的证券市场处于一个阶段性的转折点，各证券公司在经历了证券市场初期的繁荣与随之而来的衰退后，都有必要正视现状，思考生存与发展的问题。中国证监会也一直不遗余力地指导如何将证券公司建设成现代金融企业，同时要求证券公司做好经营战略调整。这一切都在表明各证券公司必须放弃对暴利时代的认识，告别粗放的经营方式，以战略管理的思想详细规划自己的未来。本文也正是在这种背景下力图用SWOT战略分析的方法对西北证券有限责任公司的发展进行探讨与研究。 本文首先分析西北证券的基本情况，组织结构，战略沿革，经营特点及主要赢利能力。 其次，分析西北证券在目前环境下，现行战略的缺陷，指明现行战略决策在执行过程中与公司所处内、外环境不相符合，导致原定战略目标没有实现的根源。 接着，文章用SWOT的战略分析方法展示西北证券所面临的外部机会与威胁，内部优势与弱点。全面、深入地分析这些客观条件对西北证券目前经营状况的影响，作为公司战略调整的依据。 最后，根据以上分析，文章提出西北证券必须利用外部环境机会，发挥内部优势，弥补现行战略决策缺陷，获得生存权利，再谋求兼并地区性小规模券商，发展成为中等规模规范券商的战略主张。